九卅体育官网
  咨询电话:15828024380

BET9九州天下

QDII:2018年业绩“过山车”

    本报记者 张炜

      美联储年内第4次加息,引发12月19日美股大跌,道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数当日分别下跌1.49%、2.17%。其中,道琼斯工业平均指数创2017年11月以来收盘新低。这意味着美股QDII业绩“过山车”更为剧烈。

      四季度以来,美股高位回落,多次出现单日大跌。美股三大指数累计跌幅均超过10%,纳斯达克综合指数的跌幅最大。截至12月19日,纳斯达克综合指数较8月下旬创下的历史高点累计回落18.4%;四季度以来共11次日跌幅超过2%,其中2次日跌幅超过4%。纳斯达克综合指数年内一度上涨17.8%,而12月19日变成年内下跌3.86%。2009年至2017年,纳斯达克综合指数只在2011年出现过小幅下跌1.8%。若今年12月下旬难以大幅反弹,纳斯达克综合指数将创出10年最大跌幅。

      多款QDII投资方向以美股为主,前几年赚钱效应突出,而今年四季度随着美股冲高回落坐上“过山车”。国泰纳斯达克100指数基金去年净值增长率23.94%,2013年至2017年净值增长率达148.30%。该QDII今年9月28日的单位净值较上年末上涨19.95%,而截至12月18日,年内净值增长率缩水至5.75%。华安纳斯达克100指数、广发纳指100ETF、大成纳斯达克100指数等三款QDII,截至12月18日,过去3个月净值增长率分别为-12.06%、-13.62%、-12%,今年以来净值增长率缩水至6.29%、6.79%、6.68%。

      再看大成标普500等权重指数(QDII)和易方达标普500指数(LOF),截至12月18日,过去3个月净值增长率分别为-11.23%、-10.63%,今年以来则为-2.18%、1.85%。美股12月19日大跌,将使美股QDII的年内收益再受损。

      除了美股,国际油价也在四季度巨震,使原油类QDII业绩“过山车”。过去两个月,国际油价频繁大跌,最大累计跌幅超过40%。一项统计显示,油气主题QDII自四季度以来净值跌幅普遍超过了20%,其中,最大净值跌幅超过30%。华宝油气基金10月初一度使年内净值增长率超过19%,而截至12月18日,过去3个月下跌32.53%,年内净值增长率变成-21.03%。截至12月18日,国泰大宗商品基金、易方达原油证券投资基金、上投摩根全球天然资源基金过去3个月净值增长率为-29.70%、-30.55%、-12.07%,今年以来则为-12.28%、-11.23%、-10.72%。近年来,随着国际油价大幅波动,原油类QDII几度“过山车”。以华宝油气基金的净值为例,2015年大跌34.78%,2016年大涨44.24%,2017年则下跌15.41%。

      QDII有大量品种以港股为主要投资方向。香港恒生指数今年1月下旬以来持续调整,目前较高位回落超过20%。与去年恒生指数大涨超过35%时相比,港股类QDII也如同坐上了“过山车”。华宝兴业海外中国(241001,基金吧)成长基金去年净值增长率高达54.16%,排名年度QDII基金业绩首位。该款QDII今年三季度末投资港股的占比达83.23%,截至12月18日,今年以来净值增长率为-21.60%。截至12月18日,南方香港优选、南方香港成长等QDII今年以来净值增长率分别为-12.70%、-20.41%。截至12月19日,华宝香港中小盘指数、大成恒生综合中小型股指数、大成恒生指数(QDIILOF)等QDII今年以来净值增长率分别为-15.53%、-17.34%、-9.06%。

      海外中国互联网指数类QDII也让投资者由去年“大喜”变为今年“大悲”。交银海外中国互联网基金重仓持有腾讯控股、阿里巴巴、百度、网易、京东等互联网巨头,去年净值增长率高达49.25%。而截至12月18日,该QDII今年以来净值增长率为-23.39%。

    

    (责任编辑:王治强 HF013)